Có những lý do đúng và sai để bán cổ phiếu. Nói chung, việc bán một cổ phiếu chỉ vì giá của nó tăng hoặc giảm là một ý tưởng tồi, nhưng các tình huống khác hoàn toàn có thể biện minh cho việc bán cổ phiếu.
Chúng ta hãy đi sâu vào một số lý do chính đáng để bán cổ phiếu, khi nào thì bán cổ phiếu để kiếm lãi hoặc dừng lỗ và trường hợp nào không nên bán cổ phiếu.
Lý do bán cổ phiếu
Sau đây là 5 tình huống có thể biện minh cho việc bán cổ phiếu:
1. Quan điểm đầu tư của bạn đã thay đổi.
Những lý do khiến bạn mua cổ phiếu có thể không còn đúng nữa. Kiểm tra lý do tại sao bạn mua cổ phiếu ngay từ đầu và tự hỏi liệu những lý do đó có còn hiệu lực hay không. Bạn nên có lý do, hoặc quan điểm đầu tư cho mỗi khoản đầu tư chứng khoán của mình ngoài việc chỉ muốn kiếm tiền.
Nếu một cái gì đó cơ bản về công ty hoặc cổ phiếu của nó thay đổi, đó có thể là một lý do tốt để bán. Ví dụ:
- Thị phần của công ty đang giảm, có lẽ bởi vì một đối thủ cạnh tranh đang cung cấp một sản phẩm cao cấp với giá thấp hơn.
- Tăng trưởng doanh số đã chậm lại đáng kể.
- Ban quản lý của công ty đã thay đổi và những người quản lý mới đang đưa ra những quyết định liều lĩnh chẳng hạn như có quá nhiều nợ.
Tất nhiên, các ví dụ này không đầy đủ. Nếu có điều gì đó thay đổi đáng kể mâu thuẫn với luận điểm đầu tư của bạn, thì đó là một trong những lý do tốt nhất để bán.
2. Công ty đang được mua lại.
Một lý do chính đáng khác để bán cổ phiếu là nếu một công ty thông báo rằng họ đã đồng ý mua lại. Sau khi việc mua lại được công bố, giá cổ phiếu của công ty được mua lại thường tăng lên gần với giá mua đã thỏa thuận. Vì tiềm năng tăng giá hơn nữa có thể khá hạn chế, do đó bạn nên chốt lợi nhuận của mình ngay sau khi có thông báo mua lại.
Cụ thể, cách công ty được mua lại ảnh hưởng đến việc bán cổ phiếu của bạn có phải là quyết định đúng đắn hay không. Một công ty có thể được mua lại bằng tiền mặt, cổ phiếu hoặc kết hợp cả hai:
Đối với các vụ mua lại bằng tiền mặt, giá cổ phiếu thường nhanh chóng hướng về giá mua lại. Nhưng nếu thỏa thuận không được hoàn thành, thì giá cổ phiếu của công ty có thể giảm trở lại. Rất hiếm khi giá cổ phiếu của bạn được giữ lâu sau khi có thông báo về việc mua lại bằng tiền mặt.
Đối với giao dịch cổ phiếu hoặc tiền mặt và cổ phiếu, quyết định nắm giữ hoặc bán của bạn phải dựa trên việc bạn có mong muốn trở thành cổ đông trong công ty mua lại hay không. Ví dụ: Slack Technologies gần đây đã đồng ý mua lại bởi Salesforce trong một thỏa thuận tiền mặt và cổ phiếu. Các cổ đông của Slack không muốn trở thành nhà đầu tư của Salesforce sẽ được khuyên bán cổ phiếu.
3. Bạn cần tiền.
Nói chung, cách tốt nhất là không đầu tư vào thị trường chứng khoán với bất kỳ khoản tiền nào mà bạn dự kiến sẽ cần trong vòng vài năm tới. Nhưng nếu bạn cần tiền, đó chắc chắn là một lý do chính đáng để bán cổ phiêu.
Có lẽ bạn muốn mua một ngôi nhà và bán một số cổ phiếu để trang trải khoản thanh toán trước. Hoặc bạn có thể có con dự định học đại học trong vài năm nữa và bạn muốn chuyển cổ phiếu nắm giữ của mình thành các khoản đầu tư an toàn hơn như gửi tiết kiệm.
4. Bạn cần cân bằng lại danh mục đầu tư của mình.
Danh mục đầu tư của bạn có thể trở nên mất cân bằng theo một hoặc nhiều cách. Đó là lý do tại sao việc tái cân bằng danh mục đầu tư của bạn theo định kỳ, có thể liên quan đến việc bán một số cổ phiếu, điều này là cần thiết đối với hầu hết các nhà đầu tư. Đây là hai trong số những trường hợp phổ biến nhất trước khi bán cổ phiếu:
- Sở hữu cổ phiếu có hiệu suất cao: Nếu bạn sở hữu cổ phiếu đã tăng giá đáng kể, và nó có thể chiếm một phần lớn giá trị danh mục đầu tư của bạn. Mặc dù đây là một vấn đề tốt, nhưng bạn có thể không thoải mái khi đầu tư quá nhiều tiền vào một công ty và chọn bán một phần cổ phiếu của mình.
- Tìm cách giảm mức độ nắm giữ cổ phiếu của bạn: Khi bạn gần đến tuổi nghỉ hưu, bạn nên giảm dần lượng cổ phiếu nắm giữ trong danh mục đầu tư của mình để ủng hộ các khoản đầu tư an toàn hơn như trái phiếu. Một nguyên tắc phổ biến là lấy 110 trừ đi tuổi của bạn để xác định tỷ lệ phần trăm trong danh mục đầu tư của bạn nên được đầu tư vào cổ phiếu. Nếu danh mục đầu tư của bạn có vẻ quá nhiều cổ phiếu, thì việc bán một số cổ phiếu để phân bổ lại nguồn lực của bạn có thể là một quyết định đúng đắn.
5. Bạn xác định các cơ hội để đầu tư tiền của mình vào nơi khác tốt hơn.
Trong một thế giới hoàn hảo, bạn sẽ luôn có tiền dư để đầu tư mỗi khi bạn xác định được một cơ hội đầu tư hấp dẫn.
Giả sử bạn nhận thấy một cơ hội mua rất hấp dẫn đối với một trong những cổ phiếu yêu thích của mình và quyết định muốn phân bổ 10% danh mục đầu tư của mình cho khoản đầu tư này. Nếu bạn không có 10% danh mục đầu tư của mình bằng tiền mặt, bạn có thể quyết định bán một số cổ phiếu để giải phóng một số vốn. Việc nhận ra một cơ hội dài hạn tuyệt vời ở nơi khác có thể là một lý do chính đáng để bán.
Khi nào nên bán cổ phiếu để kiếm lời
Bất kỳ lý do nào ở trên đều là lý do chính đáng để bán cổ phiếu để kiếm lợi nhuận. Kiếm được lợi nhuận từ một khoản đầu tư có thể biện minh thêm cho việc bán cổ phiếu để mua cổ phiếu khác, chi phí sinh hoạt khi nghỉ hưu hoặc như một phần của chiến lược phân bổ danh mục đầu tư của bạn.
Nhưng đừng bán cổ phiếu để kiếm lời chỉ vì giá tăng.
Khi nào nên bán cổ phiếu nếu thua lỗ
Tương tự như vậy, việc bán một cổ phiếu chỉ vì giá của nó giảm thường là một ý tưởng tồi. Tuy nhiên, đôi khi bạn chỉ cần cắt lỗ đối với một vị thế chứng khoán. Điều quan trọng là không để giá cổ phiếu giảm ngăn cản bạn bán.
Như nhà đầu tư huyền thoại Warren Buffett đã nói: “Điều quan trọng nhất cần làm nếu bạn thấy mình đang ở trong một cái hố là ngừng đào bới”. Nếu lý do mua cổ phiếu ban đầu của bạn không còn đúng nữa, hoặc nếu bạn hoàn toàn hiểu sai về công ty, thì bán lỗ thay vì tiếp tục nắm giữ có thể là lựa chọn tốt nhất của bạn.
Khi nào không nên bán cổ phiếu
Điều quan trọng là phải biết rõ khi nào không nên bán cổ phiếu. Dưới đây là một số tình huống không nên bán cổ phiếu của bạn:
Đừng bán cổ phiếu chỉ vì giá của nó tăng. Cổ phiếu tăng giá là có lý do, và chúng cũng có xu hướng tiếp tục tăng.
Đừng bán một cổ phiếu chỉ vì giá của nó giảm. Mọi nhà đầu tư đều muốn mua thấp và bán cao. Bán một cổ phiếu chỉ vì giá của nó giảm là hành động hoàn toàn ngược lại.
