Khi đầu tư chứng khoán thì mục tiêu duy nhất của bạn là: KIẾM TIỀN.
Và mọi nhà đầu tư đều muốn kiếm càng nhiều tiền càng tốt. Đó là lý do tại sao bạn sẽ tính toán lợi nhuận có được trước khi đầu tư vào bất cứ thứ gì.
Lợi nhuận đầu tư, Return on investment hay ROI, là tỷ suất sinh lợi thường được sử dụng để đo lường số tiền hoàn lại hoặc lợi nhuận mà khoản đầu tư tạo ra so với chi phí của nó. ROI được thể hiện dưới dạng phần trăm và cực kỳ hữu ích trong việc đánh giá các khoản đầu tư riêng lẻ hoặc các cơ hội đầu tư cạnh tranh. Nhưng lợi nhuận từ đầu tư chứng khoán bao nhiêu là ổn?
Lợi nhuận chứng khoán ổn là như thế nào?
Không chỉ có một câu trả lời cho câu hỏi này. Lợi nhuận “ổn” phụ thuộc vào một số yếu tố.
Cân nhắc quan trọng nhất trong việc xác định tỷ lệ lợi nhuận tốt là nhu cầu tài chính của bạn. Ví dụ, giả sử một cặp vợ chồng trẻ đang đầu tư để trả học phí cho đứa con mới sinh của họ. Lợi nhuận tốt đối với họ sẽ là lợi nhuận cho phép các khoản đầu tư ban đầu và liên tục của họ tăng trưởng đủ để trả chi phí học trong 18 năm tới.
Định nghĩa về lợi nhuận từ cổ phiếu tốt và ổn của gia đình trẻ này sẽ khác với định nghĩa của một người về hưu đang tìm cách bổ sung thu nhập. Người về hưu sẽ coi lợi nhuận tốt là tỷ lệ lợi nhuận tạo ra đủ thu nhập định kỳ để họ có thể sống thoải mái. Tất nhiên, định nghĩa về cuộc sống thoải mái của một người về hưu có thể khác với những người khác, vì vậy định nghĩa của họ về lợi nhuận tốt cũng có thể khác nhau.
Điều quan trọng nữa là phải xem xét những gì bạn đang đầu tư để đánh giá tỷ lệ lợi nhuận tốt. Bảng sau đây cho thấy tỷ lệ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR), tỷ suất lợi nhuận giả định tất cả lợi nhuận được tái đầu tư đối với một số tài sản đầu tư phổ biến chính từ năm 1926 đến năm 2019:
Các tỷ lệ lợi nhuận lịch sử khác nhau này nhấn mạnh một nguyên tắc chính cần hiểu: Rủi ro của một loại hình đầu tư càng cao thì các nhà đầu tư mong đợi lợi nhuận từ chứng khoán càng cao. Tỷ lệ lợi nhuận 8% có phải là mức lời trung bình hàng năm tốt không?
Câu trả lời là có nếu bạn đang đầu tư vào trái phiếu chính phủ, vốn không rủi ro như đầu tư vào cổ phiếu. Tuy nhiên, nhiều nhà đầu tư có lẽ sẽ không xem lợi nhuận cổ phiếu trung bình hàng năm là 8% là tỷ lệ lợi nhuận tốt cho số tiền đầu tư vào cổ phiếu vốn hóa nhỏ trong thời gian dài vì những cổ phiếu như vậy có xu hướng rủi ro.
Kỳ vọng về lợi nhuận từ thị trường chứng khoán
Hầu hết các nhà đầu tư sẽ xem tỷ lệ lợi nhuận trung bình hàng năm từ 10% trở lên là lợi nhuận tốt cho các khoản đầu tư dài hạn vào thị trường chứng khoán. Tuy nhiên, hãy nhớ rằng đây là mức trung bình. Một số năm sẽ mang lại lợi nhuận thấp hơn, thậm chí có thể là lợi nhuận âm. Những năm khác sẽ tạo ra lợi nhuận cao hơn đáng kể.
Ví dụ: biểu đồ sau đây cho thấy lợi nhuận của chỉ số S&P 500 trong giai đoạn từ năm 2010 đến năm 2020. Biểu đồ này minh họa loại biến động hàng năm mà các nhà đầu tư có thể gặp phải với thị trường chứng khoán.
Hai trong số 11 năm qua, S&P 500 có lợi nhuận âm. Trong năm 2011, chỉ số này mang lại lợi nhuận 0%. Trong năm 2016, S&P đã tạo ra mức lợi nhuận dương là 9.5%, nhưng thấp hơn mức lợi nhuận “tốt” là 10% mà các nhà đầu tư ưa thích. Tuy nhiên, ngay cả với những năm dưới trung bình này, S&P 500 vẫn mang lại tốc độ CAGR là 11.4% trong toàn bộ thời kỳ, cho thấy lợi nhuận rất tốt.
Sự kết hợp giữa biến động hàng năm và lợi nhuận dài hạn hấp dẫn nhấn mạnh lý do tại sao chiến lược mua và nắm giữ mang lại cho nhà đầu tư cơ hội tốt hơn để đạt được lợi nhuận tốt.
Bạn có thể mất tiền trong bất kỳ năm nào khi đầu tư vào cổ phiếu. Tuy nhiên, việc bán cổ phiếu trong những khoảng thời gian đó sẽ khiến bạn không được hưởng lợi từ những khoản lãi lớn sau này. Nếu bạn mua và nắm giữ cổ phiếu trong thời gian dài, triển vọng tạo ra lợi nhuận hấp dẫn của bạn sẽ cải thiện đáng kể.
Cách tính lợi nhuận trong chứng khoán
Để xác định xem lợi nhuận có tốt hay không, trước tiên bạn cần biết cách tính toán nó. Đây là cách tính lợi nhuận chứng khoán, rất đơn giản:
ROI = (Giá trị cuối cùng của khoản đầu tư – Giá trị ban đầu của khoản đầu tư) / Giá trị ban đầu của khoản đầu tư
Kết quả sau đó được trình bày dưới dạng tỷ lệ phần trăm.
Giả sử bạn đầu tư 10,000 USD vào một cổ phiếu vào đầu năm. Đến cuối năm, cổ phiếu của bạn đã tăng lên để đưa khoản đầu tư tổng thể của bạn lên 11,000 USD. ROI của bạn là bao nhiêu? Hãy thêm các số vào công thức:
ROI = ($11,000 – $10,000) / $10,000 = 10%
Dựa trên lợi nhuận lịch sử của thị trường chứng khoán, khoản đầu tư này được xem là có lợi nhuận tốt.
